Джек Швагер. Технический анализ. Осцилляторы

Данная статья — краткое содержание главы 15 “Осцилляторы” части 3 “Технического анализа” Джека Швагера.

Осцилляторы

Скорость рынка — это темп роста или падения цены. Осциллятор — математическое выражение скорости рынка.

Осциллятор ДСС

Осциллятор ДСС (двойная скользящая средняя) — разность медленной экспоненциальной скользящей средней (ЭСС:20) и быстрой ЭСС:5. Позволяет определить, набирает или теряет скорость данная тенденция.

Расхождение (DIVERGENCE)

Важным качеством осциллятора является расхождение между новыми максимумами или новыми минимумами цен и неспособностью осциллятора достичь более высоких максимумов или более низких минимумов. “Бычье” расхождение наблюдается в случаях, когда рынок проходит минимум, затем поднимается и опускается до более низкого минимума, тогда как осциллятор проходит минимум вместе с рынком, поднимается и затем не опускается до нового минимума. “Медвежье” расхождение по аналогии.

Расхождение является сигналом предупреждения о том, что рынок, возможно, находится в процессе смене тренда. Однако при длительном тренде таких расхождений может быть несколько подряд. Чтобы получить подтверждение сигнала расхождения, нужно использовать также иные способы распознавания разворота тренда — пробой линии тренда, пробои скользящих средних и т.д.

Осциллятор скорости рынка (THE MOMENTUM OSCILLATOR)

Осциллятор скорости рынка сравнивает сегодняшнюю цену закрытия с ценой закрытия торговой сессии, которая была определенное число дней тому назад. Например, чтобы вычислить 9-дневный осциллятор, нужно из сегодняшней цены закрытия вычесть цену закрытия, зафиксированную девять дней назад.

M=C-Cn, где C — самая последняя цена закрытия, а Cn — цена закрытия n дней назад.

Осциллятор скорости рынка является опережающим индикатором — он перестает расти (падать), когда цены все еще растут при повышательной тенденции (падают при понижательной), и меняет свое направление, когда тенденция начинает замедляться.

Темп изменений (RATE OF CHANGE)

Темп изменений (ROC) сравнивает сегодняшнюю цену закрытия с тем, как закрылся рынок несколько дней тому назад. Интерпретируется так же, как и осциллятор скорости рынка, и внешне очень похож, но само значение ROC рассчитывается делением цен, а не вычитанием.

ROC=C/Cn, где C — последняя цена закрытия, а Cn — цена закрытия n дней назад.

Схождение-расхождение скользящих средних (MOVING AVERAGE CONVERGENCE-DIVERGENCE)

MACD состоит из 2 линий, которые получены из 3 ЭСС. Линия MACD — это разность между 12-периодной ЭСС цены и 26-периодной ЭСС цены; сигнальная линия — это 9-периодная ЭСС самой линии MACD.

Популярным вариантом линии MACD и сигнальной линии является гистограмма MACD. Она получается путем вычитания сигнальной линии из линии MACD и изображения разности в виде последовательности вертикальных столбиков над и под нулевым уровнем.

Основной метод торговли с помощью MACD заключается в том, чтобы покупать, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, и продавать, когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз.

Индекс относительно силы (RELATIVE STRENGTH INDEX)

RSI сравнивает относительную силу прироста цен в дни с закрытием выше предыдущего дня с ценовыми потерями в дни с закрытием ниже предыдущего дня.

RSI=100-(100/(1+RS)), где RS — среднее значение положительных изменений цены закрытия за определенное число дней, деленное на среднее значение отрицательных изменений цены закрытия за то же число дней.

Например, чтобы рассчитать 9-дневный RSI, сначала надо сложить все ценовые приращения (в пунктах) в дни роста за 9-дневный период и разделить сумму на 9. Затем суммируют все отрицательные изменения цены, отмеченные в дни снижения за 9-дневный период, и делят сумму на девять. После этого находят относительную силу RS путем деления среднего положительного ценового изменения на среднее отрицательное. Далее подставляют RS в формулу RSI и получают осциллятор с амплитудой от 0 до 100.

Стохастический осциллятор (STOCHASTIC)

Стохастик оценивает скорость рынка путем определения относительного положения цен закрытия в диапазоне между максимумом и минимумом за определенное число дней. Стохастик выражает отношение между ценой закрытия и диапазоном “максимум-минимум” в виде процентной величины от 0 до 100.

Задача стохастического осциллятора — предупредить аналитика о неспособности “быков” закрыть позиции вблизи максимумом повышательной тенденции или неспособности “медведей” закрыться вблизи минимумов понижательной тенденции.

Стохастик наносится в виде двух линий: %K, %D.

%K=100*((C-Ln)/(Hn-Ln)), где C — последняя цена закрытия, Ln — минимум n-дневного периода и Hn — максимум n-дневного периода.

%D=100*(Hз/Lз), где Hз — это трехдневная сумма (C-Ln), а Lз — трехдневная сумма (Hn-Ln).

Коридор скользящих средних (THE MOVING AVERAGE CHANNEL)

КСС — это ценовой коридор, ограниченный n-дневной ЭСС максимумов и n-дневной ЭСС минимумов. Границы коридора часто выступают в роли поддержки и сопротивления для цен.

Заключение

Осцилляторы хорошо работают тогда,когда рынок находится в торговом диапазоне, т.е. наблюдается боковой тренд. Однако они действуют плохо, если на рынке сильная повышательная или понижательная тенденция.

Сначала необходимо определить состояние рынка — торговый диапазон или тенденция, и затем подбирать индикаторы. Можно применять скользящие средние или другие индикаторы слежения за трендом, когда на рынке тенденция, и использовать осцилляторы, когда рынок колеблется с торговом диапазоне.